3 Legged Box Trade Optionen

Die 3 Legged Box. This ist ein Gast Beitrag von Henrik Santader, aka The Lazy Trader Ich hoffe, Sie genießen, lassen Sie mich wissen, was Sie über diese Strategie in den Kommentaren Abschnitt denken. Hello Kollegen. Ich habe vor kurzem über die Box Spread, die ist Eine interessante Technik, die es Ihnen erlaubt, Gewinne auf eine bestehende Spread-Position zu sperren, aber das Potential für mehr Gewinne zu beseitigen. Heute möchte ich noch eine Technik erwähnen, die es Ihnen erlaubt, bestehende Gewinne zu sperren, aber im Gegensatz zum Box Spread bietet es auch die Möglichkeit Um unbegrenzte potenzielle Gewinne zu erreichen. Lassen Sie gehen mit einem Beispiel, um es einfacher zu verstehen. Lassen Sie sagen, ich bin ein langer ein Bull Call Spread auf Symbol XYZ. XYZ ist der Handel bei 100 und ich kaufe die 100 strike Call für 4 und verkaufen die 105 Streik Aufruf für 1, um meine Kosten zu reduzieren. BUY 1 Strike 100 Call 4 00.SELL 1 Strike 105 Call 1 00.Initial Investment 3 00 Debit. The Instrument XYZ bewegt sich bis zu 103 und jetzt die Ausbreitung hat einige Gewinn Let s sagen, die 100 Strike Call stieg auf 6 00 und die 105 Strike Call stieg auf 1 50.Strike 100 Call 6 00 Was bin ich lang. Strike 105 Call 1 50 Was bin ich kurz. Meine Ausbreitung ist jetzt wert 4 50 Mit einer anfänglichen Investition Von 3 00 Dies ist ein 1 50 Gewinn Ich möchte einen Teil dieses Gewinns zu schützen, aber bleiben in der Position zur gleichen Zeit. Ich kann erwägen, die 105 110 Put Spread Dies würde eine Box Spread für einen garantierten Gewinn zu schaffen, aber nein Mehr potenzielle Gewinne Besuchen Sie den Artikel über die Box Spread für weitere Details. Die andere Alternative ist es, eine Drei-Legged-Box erstellen Wenn Sie kaufen ein Put auf den höheren Streik der Bull Call Spread 105, und dass Put s Kosten ist niedriger als die temporäre Profit in der bestehenden Bull Call Spread, Sie sind die Verriegelung eines garantierten Gewinns. So, zurück zu meinem ersten 100 105 Bull Call Spread, wo ich hatte einen vorübergehenden Gewinn von 1 50.Jetzt, wenn ich die 105 Streik kaufen kann Für weniger als 1 50, ich würde einen Gewinn sperren Lassen Sie uns sagen, ich kann die 105 Put für 1 00 kaufen Diese Put ist jetzt billiger, weil XYZ von 100 auf 103 verschoben wurde. Diese Aktion sperrt einen garantierten 0 50 Gewinn 1 50 temporären Gewinn in Bull Call Spread 1 00 Kosten von 105 Streik Put und es gibt mir auch das schöne Szenario von unbegrenzten Gewinn, wenn das Instrument entscheidet, Tank zu weniger als 100. Die endgültige Profit-Bild wäre so etwas wie die folgenden. Sie können Ihre Position offen lassen, bis zum Ablauf jetzt, mit Ein garantierter Gewinn von 0 50 und potenziell mehr als das Es gibt nichts zu verlieren, warum nicht verlassen. Das hier veranschaulichte Beispiel basiert auf einem Bull Call-Spread, der Profit erst macht und dann ein Schutz-Put angewendet wird Aber mit der gleichen Idee , Wenn du bärisch auf einer Aktie bist, kannst du einen Bären-Put-Spread eintragen Wenn dein Spread einen Gewinn verdient, schützt du ihn mit dem Kauf einer Call-Option. Die Aktie ging hinunter und du hast Geld auf deinem Bear Put Spread gemacht und nun schützt du es Durch den Kauf eines Anrufs, der Ihnen auch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial gibt, sollte das Instrument beginnen, nach oben zu gehen. Das endgültige Profit-Bild würde unbegrenzten Gewinn in der Oberseite und einen garantierten horizontalen Gewinn im Nachteil zeigen. In einer abschließenden Anmerkung müssen Sie unbedingt beginnen müssen Die Drei-Legged-Box mit einem Spread Sie könnten zum Beispiel mit einer einzigen Option beginnen Zum Beispiel lassen Sie sagen, Sie sind Stier und kaufen Sie eine Call-Option Ihr Anruf macht Geld und dann tun Sie zwei Dinge zur gleichen Zeit verkaufen ein Out of the Money Call Die nur teurer wurde und kombinieren sie mit dem gleichzeitigen Kauf eines Put an den gleichen Streik Zum Beispiel. BUY 100 Streik Call. Stock bewegt sich und die Call-Option macht einige Gewinn. SELL 105 Streik Anrufen, deren Prämie gerade erhöht und KAUFEN 105 Streik PUT gleichzeitig. Das Ergebnis, in Bezug auf Profit-Bild, ist ähnlich wie das erste Beispiel Sie am Ende wird lange ein niedrigerer Streik Call 100, kurz ein höherer Streik Call 105, und lange ein Put zu einem Ausübungspreis, der gleich ist Die der Call-Option sind Sie kurz 105. Der Nachteil der Drei-Legged-Box ist, dass Sie zunächst in Ihrer Bias korrekt sein müssen, denn um die Drei-Bein-Position zu bilden und den Gewinn zu sperren, müssen Sie einen bedeutenden Gewinn erzielen. Auch, wie jede mehrbeinige Position, müssen Sie sich die Provisionen Schema von Ihrem Broker angeboten, da es negativ Auswirkungen auf Ihre Ergebnisse. Ich hoffe, Sie genießen diesen Artikel und dass es hilft Ihnen in Ihrem Trading. Wenn Sie diesen Artikel mochten, können Sie Schauen Sie sich die Lazy Trader Blog für ähnliche kostenlose Inhalte. Breaking Down ein Drei-Legged Verbreitung auf Baidu, Inc BIDU.04 23 2010 12 01 am EST. Elizabeth Harrow Financial Analyst, Schaeffer s Investment Research, Inc. So, ich bin spät spät Auf die Party auf diesem, aber ich habe gerade eine interessante dreiseitige Spread-Strategie aufgedeckt, die das Band auf Baidu, Inc BIDU während des Kurses von Dienstag s Handel gezogen hat. Wenn Sie meine Verzögerung entschuldigen, denke ich, dass diese skeptisch schiefe Optionen Taktik würdig ist Ein näherer Blick. Check it out Im Nachmittagshandel, ein Block von 171 Mai 710 Anrufe gehandelt in der Nähe des Geldkurses, was darauf hindeutet, dass sie verkauft wurden Dieser Block gehandelt gleichzeitig mit einem passenden Cluster von 171 Mai 600 Puts, die die Hände in der Nähe der fragen, was bedeutet Sie wurden gekauft Zur gleichen Zeit, ein Block von 171 Mai 580 setzt in der Nähe des Angebots gehandelt und enthüllt sie waren am wahrscheinlichsten verkauft mit BIDU Handel bei 629 heute, alle diese Optionen sind aus dem Geld. Basically, das ist ein langer Put Verbreitet mit einem kurzen Anruf verbunden durch Schreiben der Mai 710 Anrufe und die Mai 580 Puts, der Trader effektiv kompensiert die Kosten für die gekauften Mai 600 Putten, und dann einige Die verkauften Verträge saldiert eine kombinierte Gutschrift von 17 39, während die gekauften Kosten 16 89 Also, diese dreiseitige Ausbreitung führte zu einem Vorwärts-Netto-Guthaben von 0 50. Das Best-Case-Szenario wäre hier für BIDU, um bei 580 nach dem Vorabend-Gültigkeitsdatum zu rechnen. Die verkauften Anrufe und Puts konnten sich wertlos ablaufen lassen , Während der Trader verkaufen könnte, um die gekauften Pakete zu beenden, um in den maximal möglichen Gewinn von 20 plus die anfängliche Netto-Guthaben zu rechen. Meanwhile, potenzielle Verluste sind theoretisch unbegrenzt, aufgrund der Anwesenheit dieser vermutlich nackten Anruf bei der 710 Streik Wenn BIDU sollte Rallye jenseits der 710 Region während des nächsten Monats oder so, könnten die Verluste des Händlers sich schnell addieren. Klicken Sie auf Vergrößern. Dies könnte ein Pre-Verdienst-Spiel auf BIDU sein, das geplant ist, um seine Ergebnisse des ersten Quartals nach dem Ende am Mittwoch zu melden , 28. April Aus technischer Sicht ist es schwierig, einen Fall für diese bärisch vorgespannte Ausbreitung zu machen. Die Aktie ist bis heute auf Platz 6 zurückgegangen, und sie hält an den zehn - und 20-tägigen gleitenden Durchschnitten stabil über kurzfristige Unterstützung. By Elizabeth Harrow von Schaeffer s Trading Floor Blog. Bitte aktivieren Sie JavaScript, um die Kommentare powered by Disqus. Related Artikel auf Optionen. Die drei Bein Hocker der Optionen Trading. There s No Escape. Traders wollen immer eine schnelle Lösung Ein Weg zu bekommen Reiche schnell ohne eine Tonne Anstrengung Der perfekte Handel, wo sie in sie in Größe kommen und reiten sie bis zur Perfektion. Eine Dosis von Trading-Realität neigt dazu, uns geerdet oder legte uns in den Boden. Optionen Don t Help. Many lernen, dass der Rand Sie müssen in Aktienhandel zu schleifen oft Blick auf die Option Markt zu finden, dass Sweet Spot von übertriebenen Gewinne für wenig Risiko Mit anderen Worten, sie werden Option Käufer. Und dann lernen sie die Wunder der Theta und wie eine gehebelte Position kann weniger werden Leveraged aufgrund von Charme. Risk, Belohnung, und Quoten werden immer verknüpft werden. So sie Flip die Münze und starten Blick auf Option Verkauf Die Gewinne können nicht überdimensioniert werden, aber hey sie re fast garantiert Alles, was Sie tun, ist ein 20 Delta zu verkaufen, Monat und machen 30 annualisierte Renditen, rechts Und wenn Sie eine Option zu verkaufen und es lohnt sich wertlos, haben Sie eine 100 Gewinn, richtig. It ll Arbeit für ein paar Monate Und das eine Mal, dass sie falsch ist, wird es alle ihre Gewinne auslöschen, Und dann einige. Es ist über Balance. There ist eine unausweichliche Wahrheit über die Optionen Markt werden Sie nie entfernen Sie die Beziehung zwischen Risiko, Belohnung und Chancen. Mit anderen Worten, es gibt keine sichere Sache auf dem Markt Es gibt kein perfektes System, dass wenn Sie handeln es blind Monat im Monat wird garantieren Gewinne Ja, Sie müssen tatsächlich zu entwickeln Handel Fähigkeiten und Analysen, wenn es um die zugrunde liegenden Aktien und die implizite Volatilität. How To Profit. So wo ist unsere Kante liegen auf dem Markt Nun, lass s Gehen Sie zurück und schauen Sie sich unsere 3 Komponenten Risiko, Belohnung und Chancen Das Risiko ist nicht das tatsächliche Risiko, aber es ist implizit Risiko Es ist, was die Optionen sind Preisgestaltung in, und es treibt die potenziellen Belohnungen und die implizierten Chancen. So, wenn das Risiko Ist überbewertet oder unterbewertet, man macht den Handel. Das ist, wo deine Kante liegt. Steven Platz ist der Gründer und Haupthändler bei.